なぜパッケージング・コープ (PKG) をポートフォリオに含めるべきなのでしょうか?

パッケージング コーポレーション オブ アメリカ PKG は、電子商取引活動の増加と食品、飲料、医薬品の安定した包装需要の恩恵を受けています。 同社のコスト管理とプロセス最適化の取り組みも成長を推進しています。PKG をポートフォリオに保持すべき銘柄たらしめているいくつかの要因を見てみましょう。

ザックス・ランキング第3位（ホールド）企業の株価は、業界の成長率1.9％に対し、過去6カ月で7.8％上昇した。

画像出典: ザックス・インベストメント・リサーチ

同社の2023年の利益に関するザックス・コンセンサス予想は1株当たり9.14ドルに固定されているが、2024年の利益は9.05ドルに固定されている。 2023 年と 2024 年のコンセンサス予測は、過去 30 日間でそれぞれ 3% と 2% 北に移動しました。

PKG の第 4 四半期平均利益は 6.2% という予想外の数字を記録しています。

パッケージング・コーポレーションは、2023年第1四半期の利益を1株あたり2.23ドルと予想している。 同社は、段ボール工場の出荷日数が 4 日増えるため、包装部門の総出荷量はさらに増加すると予想しています。 最近の国内段ボール原紙公示価格の引き下げにより、価格は下落すると思われます。 同社は輸出価格も低下すると予想している。紙部門では、パッケージング・コーポレーションは販売量がほぼ横ばいながら、価格が若干上昇すると予想している。

Packaging Corp は、パッケージングの需要の増加につながった電子商取引活動の堅調な成長によって利益を得ています。 食品、飲料、医薬品などの流通には包装製品が欠かせません。 同社売上高の91％を占めるパッケージング部門は、今後も肉、青果、加工食品、飲料、医薬品などの消費財の安定したパッケージング需要に支えられる。同社は優れたコスト管理を実行している。工場や段ボール製品工場でのプロセス最適化の取り組み。 同社は、段ボール工場の出荷日数が 4 日増えるため、包装部門の 2023 年第 1 四半期の総出荷量はさらに増加すると予想しています。 需要が弱いにもかかわらず、パッケージング・コーポレーションは新型コロナウイルス感染症以前の水準を上回る業績を続けている。 第1四半期の出荷量は、1日当たりの出荷量に基づいて2019年第1四半期の出荷量より6％増加すると予想している。

最近の戦略的行動の一環として、Packaging Corp は 2021 年 12 月に Advanced Packaging Corporation の全資産を買収しました。この取引は、Packaging Corp が有機的な箱の量の増加と戦略的な箱紙工場の買収を通じて段ボール原紙ポートフォリオの強化に注力することを支援します。 この買収により、同社の製粉能力と箱工場の運営が強化される。さらに、同社は2021年10月に債務の借り換えを完了し、これにより全体の負債満期が8.5年から16.3年に延長され、全体の金利が3.9％から3.5％に引き下げられた。

パッケージング コーポレーションは、世界および国内の不利な経済状況により、インフレ圧力、高金利、サプライチェーンの継続的な混乱に直面しています。 顧客が高い在庫レベルを下げる努力をしているため、Packaging Corp の製品の注文フローと需要に影響が及んでいます。

第 4 四半期は一部の段ボール原紙工場の操業が一時的に停止されるため、人件費と一部の間接費は引き続き上昇すると予想されます。 さらに、人件費や福利厚生費、その他の時期関連経費が 2022 年に増加しました。多くの化学薬品、特にデンプンや苛性ソーダの価格高騰も引き続き逆風となっていますが、これは木材や再生繊維の価格下落、エネルギーによってある程度相殺されるでしょう。価格が下がり、計画的なメンテナンス停止費用が削減されます。 高金利や営業外年金費用、税率の上昇も利益率を損なうと予想される。

工業製品セクターの上位銘柄には以下のようなものがあります。OIガラスおい、テナリスTSとイリノイ・ツール・ワークス ITW。 現在、OI と TS はザックス ランク #1 (強い買い) を誇り、ITW はザックス ランク #2 (買い) を誇っています。 ご覧いただけます今日のザックス #1 ランク銘柄の完全なリストはこちら .OI グラスの第 4 四半期決算の平均予想サプライズ率は 16.4% でした。 OI の 2023 年の収益に関するザックスのコンセンサス予想は、1 株あたり 2.57 ドルに固定されています。 これは、前年に報告された数値から 11.7% 増加したことを示しています。 ２０２３年の収益のコンセンサス予想は過去６０日間で１６％北に移動した。 ＯＩの株価は過去６カ月で６２．２％上昇し、テナリスの第４四半期決算予想平均は１１．５％となっている。 TS の 2023 年の収益に関するザックスのコンセンサス予想は、1 株あたり 6.04 ドルに固定されています。 これは、前年に報告された数値から 39.5% 増加したことを示しています。 2023 年の収益に関するコンセンサス予想は、過去 60 日間で 17% 北に移動しました。 同社の株価は過去6カ月間で6％上昇した。イリノイ・ツール・ワークスの2023会計年度1株当たり利益に関するザックス・コンセンサス予想は9.61ドルと固定されており、昨年報告された利益から4.8％増加することを示唆している。 2023年度利益のコンセンサス予想は過去60日間で4％上昇した。 ITW の第 4 四半期平均利益は 0.9% という予想外の結果となっています。 同社の株価は過去６カ月で１９．２％上昇した。

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